三大粮食作物完全成本保险和收入保险试点情况调研报告
张宝海、李嘉缘、李永乐、张婷婷
［摘 要］根据《财政部 农业农村部 银保监会关于开展三大粮食作物完全成本保险和收入保险试点工作的通知》（财金〔2018〕93号），2018—2020年，内蒙古、辽宁、安徽、山东、河南、湖北6省（自治区）各选择4个产粮大县，开展了三大粮食作物完全成本保险和收入保险试点。笔者赴相关省份进行了调研，形成了调研报告。
绿色金融支持碳中和目标：国际国内实践及建议
邱晓华、李衡、张艳杰、徐灼、唐玉
［摘 要］实现碳达峰、碳中和目标带来百万亿元量级的绿色投资需求，市场前景广阔，给保险行业带来的发展机遇巨大。本文结合市场发展情况、绿色金融政策框架完善方向、国内外金融机构经验，提出国内保险公司积极布局绿色发展的三个方向，包括建立和应用ESG评价体系与投资管理制度，发展绿色金融产品以及保险公司争取发行绿色债券（碳中和债券），制订碳中和行动方案和建立“棕色资产”信息披露制度、积极参与同业国际交流合作。
［关键词］碳达峰、碳中和；金融机构实践；绿色金融；ESG投资
当前寿险业低迷的原因分析与解决策略：基于财务与行为学的分析
郭振华
［摘 要］近几年，尤其是近几个月的行业数据和市场乱象，显示出我国寿险业从2018年开始步入了衰退期，到现在已经走入低谷，寿险业面临利润下滑、估值下降、队伍流失、内勤员工收入下降、偿付能力下滑的巨大风险。本文认为，寿险业走入低谷的根本原因，是过去10年的支柱业务重疾险触及天花板，而进行中的数字化经营和医、养、保组合战略还难扛行业发展重任，行业急需找到另一个具备“三高”特征，即需求量高、创造的费用高和新业务价值（或剩余边际）高的支柱业务，筑牢行业未来增长根基。做大养老保险业务是一条可能的路径。针对其需求疲弱特征，建议寿险业改进养老保险产品，通过提高资产投资能力和承担更高的投资风险来显著提高人们对养老保险的需求，进而做大做强养老保险业务，带动寿险业走出低谷，实现转型升级。
［关键词］寿险业；重疾险；互联网保险；医养保；养老保险
低利率时代的保险资金配置研究
杨琳、郭祥、蒋亚男、张祖贤
［摘 要］受经济增长动能不足、对货币政策过度依赖等影响，全球低利率环境或将延续。经济增长放缓叠加利率市场化改革等因素，我国或进入利率水平长期下行通道。保险资金以追求绝对收益为主，为应对低利率冲击，海外保险公司采用拉长资产久期、提高信用风险溢价，提升优质权益资产配置比例，增配海外资产等方式提高长线资金回报水平，并降低组合波动。考虑到我国资本市场的发展现状以及保险资金运营面临的监管环境，我国未来保险资金的配置或仍以固收类产品为主，低利率环境下可通过固收配置策略拉长产品久期并增厚回报；此外，可适当增加权益类产品中符合未来经济发展方向的行业以及龙头公司的配置；非标资产后续占比或有下滑，海外资产配置仍需审慎。
［关键词］保险公司；资产配置；偿二代；中国化；低利率
成熟市场非寿险业的巨灾风险管理与中国市场的发展现状
赵乔彬、侯洋
［摘 要］“十四五”规划明确提出，要完善国家应急管理体系，加强应急物资保障体系建设，发展巨灾保险，提高防灾、减灾、抗灾、救灾能力。随着巨灾保险的快速发展，非寿险公司的巨灾风险管理变得非常重要。本文介绍了国际主要成熟市场（澳大利亚、日本、美国、欧洲）和中国非寿险业的巨灾风险监管，比较不同市场巨灾风险资本要求的计算方法，旨在为国内的巨灾风险管理提供借鉴和参考。
［关键词］巨灾风险管理；自然灾害；非寿险；再保险
“保险产品+养老服务”的内在逻辑、经营模式及盈利模式研究
太平洋保险养老投资管理公司课题组
［摘 要］当前我国人口老龄化速度快、规模大，呈现人口基数大、未富先老、“倒三角”式家庭结构、带病生存期长、独居老人占比高等复杂的老龄化特征。国家近年来密集发布鼓励保险资金投资开发养老产业的政策法规，希望促进保险产业与养老产业的融合，开发出中国式“保险+养老”解决方案，带动产业提质升级。未来保险产品在研发方面将主要从“商业养老保险+养老服务”“健康险+健康管理服务、居家护理服务”两大方向展开，具体将以保险支付服务、服务促成产品销售的形式推进。在介入方式方面，考虑到保险资金自身在负债端的资金属性与资产端的配置需求，布局养老机构、大型养老社区是优先选项。在经营模式方面，现阶段保险公司可以通过买保险送服务的形式开展居家养老服务；通过给予满足条件的保险客户入住养老社区的资格、优先入住的权限和部分折扣优惠的形式来实现保险产品与养老社区服务的联动。在盈利模式方面，相较于居家养老，养老社区盈利模式确定，“保单+养老社区”整体可实现净盈利。保险业与养老产业在融合发展中也面临挑战：只租不售的模式使养老社区等重资产业态回报周期长，对投入资金的久期要求较高；保单与服务相结合的方式尚处于初级阶段，深度层次的产服匹配模式仍有待探索。因此，本文建议保险公司采用轻重并举的投资策略，合理资产配置，并深化保险产品和养老服务的匹配。
［关键词］养老保险；养老服务；养老社区；养老产业；健康管理
基于人脸识别技术的健康状况预测及其在健康险中的应用
刘彦、范晓、杜新凯、严琪、朱柯
［摘 要］基于人脸识别技术进行健康状况预测，因其实时性、无侵入性而具有操作方便快捷、用户体验良好等优点。目前，该技术在国内外均已有落地应用场景，包括基于该技术研发的人工智能（AI）医疗险产品、确定客户适用的投保费率等。随着相关技术的日益发展和成熟，对健康状况进行预测的准确率会越来越高，从而能应用于保险业务的全流程，更好地支撑健康险产品的设计和定价、风险管理、健康管理服务、精准化营销等环节的创新发展。在进行具体落地应用时，建议综合考虑技术成熟度、具体应用环节及应用方式。对于身体质量指数（BMI）预测等相对较成熟的模型，可以考虑应用到保险业务的全流程，包括产品的精准化定价、核保等环节；而对于患病识别等尚在研发和完善中的模型，建议先应用于附加服务等环节，且注意和其他风险识别方法结合使用，在应用过程中继续对模型进行迭代和完善，以提升风险判断的准确性。
［关键词］人脸识别技术；健康状况预测；健康险；风险管理；健康管理
国际保险市场重大传染病共保体案例分析及启示
初苗苗、党予彤
［摘 要］从全球大流行的新冠肺炎疫情来看，重大传染病风险呈现出一系列不可保特点，且社会影响大、经济损失高、波及范围广、持续时间长，其风险超出了单一保险公司甚至整个保险行业的承受能力，需要保险公司合作，甚至引入政府支持来共担风险。本文从国际市场已开始探索的重大传染病风险共保案例入手，分析几种具有典型性和代表性的共保合作机制、责任范围、政府参与等情况，从中寻找启示，并提出了政企合作建立共保体机制以应对传染病风险的几点思考。
［关键词］传染病风险；共保体；新冠肺炎疫情；国际保险市场
科学把握农业保险高质量发展逻辑 加快构建风险闭环管控运行体系
李文明
［摘 要］适应新发展阶段“三农”工作重心的历史性转移，农业保险服务全面推进乡村振兴前景广阔。历史和实践证明，财政支持是农业保险发展的重要保障。要科学把握“农业保险一定要搞好”的逻辑，立足农业保险的政策性定位，瞄准农业农村现代化发展的风险保障需求，统筹适应世界贸易组织规则，完善农业补贴政策体系，要更加重视发挥农业保险的支柱性作用，不断提升农业保险保障水平和抵御极端农业灾害的能力。加快构建风险闭环管控运行体系，健全农业再保险制度，完善农业大灾风险转移分散和保障体系，既是我国农业保险高质量发展的必然要求，也是加快由传统农业保险大国迈向现代农业保险强国的必由之路。
［关键词］乡村振兴；农业保险；财政支持；再保险制度；大灾风险